תוצאות הפעילות
בסקירה זאת יסוכמו תוצאות הפעילות של נגב קרמיקה ברבעון השלישי ובתשעת החודשים הראשונים של השנה (אשר יקראו להלן "תקופת הדו"ח"). מומלץ לקרוא את הסקירה על החציון הראשון של השנה בה מתוארת פעילות החברה.
מכירות החברה ברבעון השלישי הסתכמו ב-127.7 מ' ש"ח, גידול מתון של 3.3%. בתקופת הדו"ח הסתכמו המכירות ב- 353.9 מ' ש"ח, גידול של 2.8%.
הרווחיות הגולמית נשארה יציבה ברבעון השלישי ובתקופת הדו"ח בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד בשיעורים של 35%-36%. ברבעון עלה הרווח הגולמי בשיעור של 1.8% ובתקופת הדו"ח ב- 5.5%.
הוצאות התפעול של החברה עלו ברבעון ב-5% ובתקופת הדו"ח ב- 4.6%. הגידול נבע מהמשך הגידול בערוץ השיווק הקמעונאי, וכן מגידול בהוצאות פרסום וקידום מכירות.הרווחיות התפעולית של החברה ברבעון ובתקופת הדו"ח היתה בשיעור של כ-7.5% מהמכירות. ברבעון הסתכם הרווח התפעולי ב- 9.5 מ' ש"ח בהשוואה ל- 10.4 מ' ש"ח אשתקד. בתקופת הדו"ח הסתכם הרווח התפעולי ב- 26.6 מ' ש"ח בהשוואה ל- 24.7 מ' ש"ח אשתקד.
הוצאות המימון נטו הסתכמו ברבעון ב- 0.8 מ' ש"ח, קיטון של 24%. בתקופת תשעת החודשים הסתכמו הוצאות המימון נטו ב- 3.3 מ' ש"ח, גידול של 53%. החברה אינה מסבירה את השינויים בהכנסות ובהוצאות המימון ומסתפקת בציטוט הנתונים מהדו"חות הכספיים. הוצאות המימון נטו של החברה כוללות ריבית בגין אשראי בנקאי ואחר (בגין ניכיון של שוברי כרטיסי אשראי) וכן את השפעת השינויים בשערי החליפין של הדולר והיורו על החוב לספקים.
הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב- 6.9 מ' ש"ח, גידול של 5.5%. בתקופת הדו"ח הסתכם הרווח הנקי ב- 17.7 מ' ש"ח, גידול של 11.9%.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ברבעון ב- 2.8 מ' ש"ח ובתקופת הדו"ח ב- 6.9 מ' ש"ח לעומת 6.9 מ' ש"ח ו - 18.6 מ' ש"ח אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מהגידול בהון החוזר.
נתונים עיקריים ממאזן החברה ליום 30.9.2009
- ההון החוזר התפעולי הסתכם ב- 101.5 מ' ש"ח, בהשוואה ל-76.2 מ' ש"ח ב-30.9.08 ול- 77.8 מ' ש"ח ב-31.12.08. הגידול בהון החוזר התפעולי נבע בעיקר מגידול בסעיפי הלקוחות והמלאי ללא גידול מקביל בסעיפי הזכאים.
- סך הרכוש הקבוע והאחר הסתכם ב- 69.3 מ' ש"ח, ללא שינוי מהותי ביחס לתקופות הקודמות. בתקופת הדו"ח היקף ההשקעה ברכוש קבוע ואחר הסתכם ב -12.8 מ' ש"ח והפחת קיזז את רוב סכום ההשקעה.
- סך החוב לבנקים ונותני אשראי אחרים (כאמור, חברות לניכיון של שוברי כרטיסי אשראי) הסתכם ב- 61.5 מ' ש"ח, בהשוואה ל- 54.9 מ' ש"ח אשתקד ול- 52.7 מ' ש"ח ב-31.12.08.
- היחס השוטף לתאריך המאזן היה 1.25, היחס המהיר - 0.75.
- ההון העצמי הסתכם לתאריך המאזן ב- 122.2 מ' ש"ח והיווה כ-34% מהמאזן.
התפתחות מחיר המניה ושווי שוק
בתום יום המסחר ב-3.2.10 היה מחיר המניה 12.46 ש"ח, לאחר עליה של 22% מתחילת השנה.
שווי השוק של החברה על בסיס מחיר זה הוא 164 מ' ש"ח. על בסיס רווחי החברה בשנה שהסתיימה ב-30.9.09 נסחרת החברה במכפיל רווח של 7.8.
התיחסות לקבוצת אפריקה-ישראל
החברה היא חברה-בת (74%) של אפריקה - ישראל תעשיות, מקבוצת אפריקה - ישראל. לבקשת רשות נירות ערך הגישה החברה דו"ח המפרט את חשיפתה של החברה לקבוצת אפריקה-ישראל.
בהתאם לדו"ח, במחצית הראשונה של שנת 2009 היוו מכירות החברה לחברות בקבוצת אפריקה-ישראל כ-2.9% מהמכירות. עיקרן של מכירות אלה היה לחברת דניה-סיבוס.יתרת החוב של לקוחות אלה היוותה כ-4.1% מיתרת חוב הלקוחות של החברה.
