האחים ויליגר ימכרו לאמבלייז 7,772,297 מניות של וילי פוד בתמורה לכ-268 מ' ש"ח, כ-34.71 ש"ח למניה. ממחיר העסקה נגזר לחברה שווי שוק של כ-457 מ' ש"ח.מנית וילי פוד נסחרה סמוך למועד העסקה במחיר של 26.94 ש"ח ובשווי שוק של 359 מ' ש"ח, כך שהעסקה משקפת פרמיה של 27% על מחיר השוק.
למעבר לסקירה שפורסמה לאחרונה על חברת וילי פוד וחברת הבת וילי פוד אינטרנשיונל (מומלץ) לחץ כאן.
אולם הפרמיה שמשלמת אמבלייז על מניות וילי פוד מתגמדת ביחס לפרמיה הנגזרת שהיא משלמת בפועל עבור מניות חברת הבת של וילי פוד, וילי פוד אינטרנשיונל.
בכמה מתמחרת העסקה את חברת הבת וילי פוד אינטרנשיונל הנסחרת בנסדא"ק? כזכור, וילי פוד אינטרנשיונל, אשר 57.18% ממניותיה מוחזקות על ידי וילי פוד, מרכזת את כל פעילות הקבוצה, בעוד שהחברה הנרכשת, וילי פוד, היא למעשה חברת החזקות בלבד.
נכון ל-30.9.13 לוילי פוד שני נכסים עיקריים - נכסים נזילים נטו (לאחר ניכוי חוב פיננסי) בהיקף של כ-49 מ' ש"ח, ו-57.18% ממניות חברת הבת וילי פוד אינטרנשיונל.שאר סעיפי המאזן אינם מהותיים.
שווי השוק אשר עסקת המכירה גוזרת לוילי פוד הוא כאמור 457 מ' ש"ח, ובניכוי הנכסים הפיננסיים נטו מיוחס סכום של 408 מ' ש"ח ל-57.18% ממניות וילי פוד אינטרנשיונל.שווי השוק של מניות אלה נכון למועד הסקירה הוא 188 מ' ש"ח.במונחים של מחיר למניה מתומחרת מנית וילי פוד אינטרנשיונל במחיר של $15.9 לעומת מחיר של $7.31 למניה -פרמיה אדירה של 118%.
יש לציין כי בשווי השוק הנוכחי של וילי פוד מתומחרת מנית וילי פוד אינטרנשיונל במחיר של $12 למניה, גבוה ב-64% ממחירה בשוק.
בהסכם המכירה ניתנה לאחים ויליגר אופצית PUT למכירה מניות וילי פוד אינטרנשיונל שבבעלותם במחיר של $12 למניה למשך חמש שנים החל מתום שנה ממועד חתימת ההסכם. צבי ויליגר מחזיק כיום ב-3.89% ממניות וילי פוד אינטרנשיונל.כמו כן הוקצו בנובמבר 2013 לצבי ויוסף ויליגר 200 אלף אופציות, לכ"א, למימוש ל-200 אלף מניות (כ-1.5% בדילול מלא) במחיר של 6.5 דולר למניה לתקופה של שלוש שנים.
סקירה זאת מהווה הבעת דעה בלבד, אינה בבחינת יעוץ להשקעה בניירות ערך ו/או המלצה לרכישת ניירות הערך המוזכרים.כמו כן הכותב אינו בעל רישיון לייעוץ בתחומים הנסקרים.על כל החלטת השקעה להתקבל בהתחשב בנתוניו האישיים של כל משקיע.נכון למועד פרסום הסקירה הכותב מחזיק באחד מניירות ערך הנסקרים, ועשוי מפעם לפעם לקנות ולמכור ניירות ערך אלה.נתוני הסקירה נכונים למועד פרסומה.בקריאת הסקירה נותן הקורא את הסכמתו לתנאי השימוש באתר.